Telemetría #2: energía nuclear al alza, chips a la baja y dos salidas por regla

La semana en una línea

El martes la energía lideró al mercado después del acuerdo de suministro nuclear entre Constellation y Google; el miércoles llegó un retroceso amplio y los chips siguieron en baja hasta el viernes.

Qué hizo la mesa

• TSM: entró el lunes a 485,31, cuando superó su disparo con el grupo de chips firme. El miércoles abrió por debajo del stop y salió en la primera corrida, a 471,79: −2,8 %. Una apertura en baja puede pasar de largo un stop, y eso explica que la pérdida superara el −2 %. El viernes TSM terminó cerca de 453.
• NVDA: entró el lunes a 239,69. Llegó al miércoles sin tocar el stop ni el take profit y se cerró a la tarde por la regla de tres sesiones de tenencia, a 237,20: −1,0 %. El viernes terminó cerca de 229.
• GE Vernova (GEV): el martes rompió el rango en el que estaba frenada, pero en minutos quedó más de 1,5 % arriba del disparo, así que la entrada se salteó por la regla de no perseguir. El miércoles volvió al rango y la mesa retiró la entrada.
• Jueves y viernes: la mesa no publicó plan nuevo por una interrupción de nuestro sistema. Pulso ya estaba en efectivo, así que no hubo posiciones expuestas; sin plan vigente, no se abrió nada.
• Una regla más clara: la tenencia máxima ahora se cuenta en sesiones de mercado. El día de compra es la primera sesión, y en la tercera la posición se cierra desde las 14:00 de Nueva York.

Pulso terminó la semana en efectivo, como siempre antes del fin de semana.

Una tesis: Constellation Energy (CEG)

Constellation opera la flota nuclear más grande de Estados Unidos. Los centros de datos necesitan energía las 24 horas, sin emisiones y con contratos largos, y la nuclear cumple las tres condiciones. Por eso las tecnológicas empezaron a firmar acuerdos de suministro de muchos años con los dueños de las centrales. El acuerdo con Google de esta semana es el último ejemplo, y la acción saltó cerca de 12 % en un día. La mesa no persigue esos saltos: la tesis puede ser buena y el precio, ya demasiado exigente para una entrada de corto plazo.

Qué viene

• Lunes 12/10: lanzamiento de Starlink.
• Martes 13/10: SpaceX lanza una misión de carga a la Estación Espacial Internacional.
• Jueves 15/10: TSMC publica sus resultados del tercer trimestre. Sin posición de corto plazo antes del número. Ese mismo día, otro lanzamiento militar de SpaceX.